雪球法与雪崩法：12 组可重现的比较
作者 Xavier Carraté · 编辑与研究员
还款顺序会让成本改变多少？我们设计了四组债务组合，并分别应用三种额外还款额。每组比较中，雪球法与雪崩法使用相同预算。
合成数据。 任何一行都不代表真实个人、调查答复或可申请的贷款。这 12 组选定比较用于解释机制，并不估算您能节省多少，或有多少比例的人能完成计划。
| 组合／债务 | 余额 | 名义年利率 | 固定月供 |
|---|---|---|---|
| 单笔债务：排序无影响 · A | $5,000.00 | 22% | $200.00 |
| 较小债务的利率较低 · A | $1,000.00 | 8% | $35.00 |
| 较小债务的利率较低 · B | $9,000.00 | 24% | $225.00 |
| 较小债务的利率较高 · A | $1,000.00 | 24% | $35.00 |
| 较小债务的利率较高 · B | $9,000.00 | 8% | $225.00 |
| 两笔债务利率相同 · A | $1,000.00 | 18% | $35.00 |
| 两笔债务利率相同 · B | $9,000.00 | 18% | $225.00 |
| 组合 | 每月额外还款 | 总预算 | 雪球法月数 | 雪崩法月数 | 雪球法利息 | 雪崩法利息 | 利息差：雪球法 − 雪崩法 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 单笔债务：排序无影响 | $0.00 | $200.00 | 34 | 34 | $1,749.90 | $1,749.90 | $0.00 |
| 单笔债务：排序无影响 | $100.00 | $300.00 | 21 | 21 | $1,021.61 | $1,021.61 | $0.00 |
| 单笔债务：排序无影响 | $250.00 | $450.00 | 13 | 13 | $643.18 | $643.18 | $0.00 |
| 较小债务的利率较低 | $0.00 | $260.00 | 72 | 72 | $8,478.18 | $8,478.18 | $0.00 |
| 较小债务的利率较低 | $100.00 | $360.00 | 41 | 40 | $4,619.59 | $4,333.25 | $286.34 |
| 较小债务的利率较低 | $250.00 | $510.00 | 26 | 25 | $2,772.09 | $2,533.09 | $239.00 |
| 较小债务的利率较高 | $0.00 | $260.00 | 47 | 47 | $1,998.81 | $1,998.81 | $0.00 |
| 较小债务的利率较高 | $100.00 | $360.00 | 32 | 32 | $1,170.59 | $1,170.59 | $0.00 |
| 较小债务的利率较高 | $250.00 | $510.00 | 22 | 22 | $789.01 | $789.01 | $0.00 |
| 两笔债务利率相同 | $0.00 | $260.00 | 58 | 58 | $5,021.99 | $5,021.99 | $0.00 |
| 两笔债务利率相同 | $100.00 | $360.00 | 37 | 37 | $3,033.11 | $3,033.11 | $0.00 |
| 两笔债务利率相同 | $250.00 | $510.00 | 24 | 24 | $1,931.96 | $1,931.96 | $0.00 |
这些示例说明什么
- 只有一笔债务时，没有可改变的顺序，因此两种方法的结果相同。
- 在我们的两笔债务组合中，较小债务利率较高时，两种方法都会优先偿还同一账户。
- 较小债务利率较低时，增加 $100 就产生了额外资金应投向哪里的选择。在该行中，利息差为 $286.34，期限差为 1 个月。这些是该行特定的结果，并非平均节省金额。
- 比较不同的额外金额，也会改变总预算。这一变化并未单独隔离还款方法的影响，因为它要求每月投入更多资金。
这里每一行都在模型期限内还清，这是我们所选输入的特征。模型不观察执行稳定性、压力、收入变化或中途退出。计算出的成本优势并不能确定您能够坚持哪种方法。
方法与限制
四组组合 × 三种额外还款额 × 两种方法，产生 24 份计划和 12 组成对比较。没有随机抽样或总体加权，也不会像对待代表性样本那样对结果求平均。
每月按各账户名义年利率除以 12，对其期初余额计息，并以四舍五入方式精确至美分。先覆盖输入的固定还款额；剩余资金（包括释放的还款额）在同月投向优先债务。雪球法优先偿还期初余额最小的债务；雪崩法优先偿还利率最高的债务。相同时依次按利率或余额，再按原始输入顺序决定。最后一期付款不超过所欠金额。
金额以美元计，利率固定，不含新增消费、费用、逾期付款、税款或再投资。计算在 1200 个月停止；下载内容保留任何剩余余额或停止状态，不会将未还清债务标为已还清。实际利息可能按日累积，必需还款额由债权人决定。
CFPB 减少债务工作表 介绍了余额优先和利率优先的方法。CFPB 未审查或认可这些模拟。
下载并重现
重现方法：将脚本、输入数据及债务模型保存在同一文件夹中，保留原文件名。安装 Node.js 后，运行 node debt-payoff-study-reproduce.cjs > reproduced.json. The output should match the downloadable JSON byte for byte. No additional packages or network connection are needed during calculation.
编制日期：2026-09-07。模型版本： 2026-09-06.1. Identifier: synthetic-debt-payoff-v1.
您可以分享本研究链接，并引用“GetDebtFree.tools，合成债务还清比较，版本 synthetic-debt-payoff-v1”。重复使用结果时，请保留假设条件，并明确区分模拟与观测数据。
试用您自己的数字
请使用 债务清偿规划器 ，并采用可持续预算。增加还款前，请检查 账单与发薪日期。要比较偿债与投资，请使用 相同预算、相同期限比较工具.