还债还是投资：以相同预算比较
作者 Xavier Carraté · 编辑与研究员
在按要求还款的同时，探索将额外资金用于偿还现有债务或投入投资会发生什么。在相同假设下，同时查看尚欠债务和投资价值。
比较相同的每月预算
示例金额可以修改。回报是假设情景，并非预测。请使用支付必要账单并留足现金储备后剩余的资金。
使用小数点，最多保留两位小数，不使用千位分隔符。月份必须是 1 至 600 的整数。
比较功能尚未就绪。如果脚本无法加载，您仍可查看下方计算示例和方法。
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了解两条路径
两条路径以相同债务和现有投资开始。您在相同月数内，每月投入相同的应还款额加额外资金。唯一的区别是在仍有债务期间，额外资金用于何处。如果最后一期债务还款较小，剩余资金会在该月月底立即投入投资。还清债务后，两条路径都会将全部预算用于投资。
显示的净值仅计算这笔投资减去这笔债务。它并非您家庭的全部净资产、可用现金，或税后变现价值。在所设期限结束时，债务可能仍存在；计算时始终会扣除。
无需 JavaScript 即可核对的小示例
假设债务为 $1,000、利率为 0%，每月应还 $100，另有 $50 额外资金，没有现有投资、投资回报或费用，比较期限为十个月。两条路径总共都使用 $1,500。
- 优先还债： 前六个月每月偿还 $150，第七个月偿还 $100。将第七个月剩余的 $50 投资，然后第八至第十个月每月投资 $150：投资总额为 $500。
- 优先投资： 十个月内每月偿还 $100 并投资 $50：投资总额为 $500。
两者最终均无债务，且有 $500 投资。忽略还清债务后腾出的还款金额，或第七个月剩余的 $50，都会使比较不公平。若债务利息为正，或投资回报、费用不同，结果可能改变。
结果有用，仍需思考以下问题
- 您能支付基本生活开支，并保留可随时取用的应急储备金吗？用于还债的资金可能不易取回。
- 还款额真的固定吗？利率会保持不变吗？请核对合同中的应还款要求和任何提前还款限制。
- 投资是否涉及雇主配比缴款、缴款限额、提款限制或不同税务处理？这些收益与成本需要另行评估。
- 如果投资下跌，这个决定仍适合您吗？请将假设回报改为零和负值，重新比较。
SEC Investor.gov 讨论了 投资前先处理高息债务 和 投资亏损。本计算器不会替您选择证券、贷款机构、产品或行动方案。
计算方式
债务利息等于期初余额乘以名义年利率，再除以 12，每月按四舍五入取至美分。先加计利息，再扣除还款。实际债务还款以余额加利息为上限。固定最低还款额不会随余额下降，额外还款也不会使其重新摊算。实际信用卡账单可能按日计息；本工具采用按月比较模型。
投资月回报率为 (1 + annualReturn / 100)^(1/12) − 1. The monthly fee rate is 1 − (1 − annualFee / 100)^(1/12). Growth is applied to the opening investment and rounded to cents, with half-cent ties away from zero. Fees are applied after growth and rounded half up. Contributions enter afterward and earn no return in that same month.
本模型明确模拟按比例收取的投资组合费用，不包括交易佣金、固定账户费用或特定基金的每日费用。请输入扣除模型所计费用前的回报率；如果回报率已扣除这些费用，请将费用设为零。Investor.gov 解释了 投资成本为何重要.
回报率和费用均为固定假设；不包括市场波动、回报出现的先后顺序、税款、通货膨胀、贷款发起成本和提前还款罚金。请勿将此模型用于浮动利率债务、逾期欠款、递延利息、新贷款，或含提前还款罚金的合同。不断增加的债务仍会显示；对于过大且不受支持的结果，工具会拒绝计算，而不会显示部分比较。
债务利率为名义利率，投资回报率为有效利率。两个字段都输入 12%，不会产生完全相同的月利率，也不能据此确定盈亏平衡点。
您的下一步
请根据您的 预算与发薪日期核对额外资金。若有多笔债务，请使用 债务清偿规划器。若要探索储蓄而不比较债务，请使用 复利计算器。请参阅我们的 可复现的雪球法与雪崩法示例 ，了解资金分配和时间安排为何重要。