雪球法與雪崩法：12 組可重現的比較
作者 Xavier Carraté · 編輯與研究員
還款順序會讓成本改變多少？我們設計了四組債務組合，並分別應用三種額外還款額。每組比較中，雪球法與雪崩法使用相同預算。
合成數據。 任何一行都不代表真實個人、調查答覆或可申請的貸款。這 12 組選定比較用於解釋機制，並不估算您能節省多少，或有多少比例的人能完成計劃。
| 組合／債務 | 餘額 | 名義年利率 | 固定月供 |
|---|---|---|---|
| 單筆債務：排序無影響 · A | $5,000.00 | 22% | $200.00 |
| 較小債務的利率較低 · A | $1,000.00 | 8% | $35.00 |
| 較小債務的利率較低 · B | $9,000.00 | 24% | $225.00 |
| 較小債務的利率較高 · A | $1,000.00 | 24% | $35.00 |
| 較小債務的利率較高 · B | $9,000.00 | 8% | $225.00 |
| 兩筆債務利率相同 · A | $1,000.00 | 18% | $35.00 |
| 兩筆債務利率相同 · B | $9,000.00 | 18% | $225.00 |
| 組合 | 每月額外還款 | 總預算 | 雪球法月數 | 雪崩法月數 | 雪球法利息 | 雪崩法利息 | 利息差：雪球法 − 雪崩法 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 單筆債務：排序無影響 | $0.00 | $200.00 | 34 | 34 | $1,749.90 | $1,749.90 | $0.00 |
| 單筆債務：排序無影響 | $100.00 | $300.00 | 21 | 21 | $1,021.61 | $1,021.61 | $0.00 |
| 單筆債務：排序無影響 | $250.00 | $450.00 | 13 | 13 | $643.18 | $643.18 | $0.00 |
| 較小債務的利率較低 | $0.00 | $260.00 | 72 | 72 | $8,478.18 | $8,478.18 | $0.00 |
| 較小債務的利率較低 | $100.00 | $360.00 | 41 | 40 | $4,619.59 | $4,333.25 | $286.34 |
| 較小債務的利率較低 | $250.00 | $510.00 | 26 | 25 | $2,772.09 | $2,533.09 | $239.00 |
| 較小債務的利率較高 | $0.00 | $260.00 | 47 | 47 | $1,998.81 | $1,998.81 | $0.00 |
| 較小債務的利率較高 | $100.00 | $360.00 | 32 | 32 | $1,170.59 | $1,170.59 | $0.00 |
| 較小債務的利率較高 | $250.00 | $510.00 | 22 | 22 | $789.01 | $789.01 | $0.00 |
| 兩筆債務利率相同 | $0.00 | $260.00 | 58 | 58 | $5,021.99 | $5,021.99 | $0.00 |
| 兩筆債務利率相同 | $100.00 | $360.00 | 37 | 37 | $3,033.11 | $3,033.11 | $0.00 |
| 兩筆債務利率相同 | $250.00 | $510.00 | 24 | 24 | $1,931.96 | $1,931.96 | $0.00 |
這些示例說明什麼
- 只有一筆債務時，沒有可改變的順序，因此兩種方法的結果相同。
- 在我們的兩筆債務組合中，較小債務利率較高時，兩種方法都會優先償還同一賬戶。
- 較小債務利率較低時，增加 $100 就產生了額外資金應投向哪裏的選擇。在該行中，利息差為 $286.34，期限差為 1 個月。這些是該行特定的結果，並非平均節省金額。
- 比較不同的額外金額，也會改變總預算。這一變化並未單獨隔離還款方法的影響，因為它要求每月投入更多資金。
這裏每一行都在模型期限內還清，這是我們所選輸入的特徵。模型不觀察執行穩定性、壓力、收入變化或中途退出。計算出的成本優勢並不能確定您能夠堅持哪種方法。
方法與限制
四組組合 × 三種額外還款額 × 兩種方法，產生 24 份計劃和 12 組成對比較。沒有隨機抽樣或總體加權，也不會像對待代表性樣本那樣對結果求平均。
每月按各賬戶名義年利率除以 12，對其期初餘額計息，並以四捨五入方式精確至美分。先覆蓋輸入的固定還款額；剩餘資金（包括釋放的還款額）在同月投向優先債務。雪球法優先償還期初餘額最小的債務；雪崩法優先償還利率最高的債務。相同時依次按利率或餘額，再按原始輸入順序決定。最後一期付款不超過所欠金額。
金額以美元計，利率固定，不含新增消費、費用、逾期付款、稅款或再投資。計算在 1200 個月停止；下載內容保留任何剩餘餘額或停止狀態，不會將未還清債務標為已還清。實際利息可能按日累積，必需還款額由債權人決定。
CFPB 減少債務工作表 介紹了餘額優先和利率優先的方法。CFPB 未審查或認可這些模擬。
下載並重現
重現方法：將腳本、輸入數據及債務模型保存在同一文件夾中，保留原文件名。安裝 Node.js 後，運行 node debt-payoff-study-reproduce.cjs > reproduced.json. The output should match the downloadable JSON byte for byte. No additional packages or network connection are needed during calculation.
編制日期：2026-09-07。模型版本： 2026-09-06.1. Identifier: synthetic-debt-payoff-v1.
您可以分享本研究鏈接，並引用“GetDebtFree.tools，合成債務還清比較，版本 synthetic-debt-payoff-v1”。重複使用結果時，請保留假設條件，並明確區分模擬與觀測數據。
試用您自己的數字
請使用 債務清償規劃器 ，並採用可持續預算。增加還款前，請檢查 賬單與發薪日期。要比較償債與投資，請使用 相同預算、相同期限比較工具.