還債還是投資：以相同預算比較
作者 Xavier Carraté · 編輯與研究員
在按要求還款的同時，探索將額外資金用於償還現有債務或投入投資會發生甚麼。在相同假設下，同時查看尚欠債務和投資價值。
比較相同的每月預算
示例金額可以修改。回報是假設情景，並非預測。請使用支付必要帳單並留足現金儲備後剩餘的資金。
使用小數點，最多保留兩位小數，不使用千位分隔符。月份必須是 1 至 600 的整數。
比較功能尚未就緒。如果腳本無法加載，您仍可查看下方計算示例和方法。
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瞭解兩條路徑
兩條路徑以相同債務和現有投資開始。您在相同月數內，每月投入相同的應還款額加額外資金。唯一的區別是在仍有債務期間，額外資金用於何處。如果最後一期債務還款較小，剩餘資金會在該月月底立即投入投資。還清債務後，兩條路徑都會將全部預算用於投資。
顯示的淨值僅計算這筆投資減去這筆債務。它並非您家庭的全部淨資產、可用現金，或稅後變現價值。在所設期限結束時，債務可能仍存在；計算時始終會扣除。
無需 JavaScript 即可核對的小示例
假設債務為 $1,000、利率為 0%，每月應還 $100，另有 $50 額外資金，沒有現有投資、投資回報或費用，比較期限為十個月。兩條路徑總共都使用 $1,500。
- 優先還債： 前六個月每月償還 $150，第七個月償還 $100。將第七個月剩餘的 $50 投資，然後第八至第十個月每月投資 $150：投資總額為 $500。
- 優先投資： 十個月內每月償還 $100 並投資 $50：投資總額為 $500。
兩者最終均無債務，且有 $500 投資。忽略還清債務後騰出的還款金額，或第七個月剩餘的 $50，都會使比較不公平。若債務利息為正，或投資回報、費用不同，結果可能改變。
結果有用，仍需思考以下問題
- 您能支付基本生活開支，並保留可隨時取用的應急儲備金嗎？用於還債的資金可能不易取回。
- 還款額真的固定嗎？利率會保持不變嗎？請核對合同中的應還款要求和任何提前還款限制。
- 投資是否涉及雇主配比繳款、繳款限額、提款限制或不同稅務處理？這些收益與成本需要另行評估。
- 如果投資下跌，這個決定仍適合您嗎？請將假設回報改為零和負值，重新比較。
SEC Investor.gov 討論了 投資前先處理高息債務 和 投資虧損。本計算器不會替您選擇證券、貸款機構、產品或行動方案。
計算方式
債務利息等於期初餘額乘以名義年利率，再除以 12，每月按四捨五入取至美分。先加計利息，再扣除還款。實際債務還款以餘額加利息為上限。固定最低還款額不會隨餘額下降，額外還款也不會使其重新攤算。實際信用卡帳單可能按日計息；本工具採用按月比較模型。
投資月回報率為 (1 + annualReturn / 100)^(1/12) − 1. The monthly fee rate is 1 − (1 − annualFee / 100)^(1/12). Growth is applied to the opening investment and rounded to cents, with half-cent ties away from zero. Fees are applied after growth and rounded half up. Contributions enter afterward and earn no return in that same month.
本模型明確模擬按比例收取的投資組合費用，不包括交易傭金、固定帳戶費用或特定基金的每日費用。請輸入扣除模型所計費用前的回報率；如果回報率已扣除這些費用，請將費用設為零。Investor.gov 解釋了 投資成本為何重要.
回報率和費用均為固定假設；不包括市場波動、回報出現的先後順序、稅款、通貨膨脹、貸款發起成本和提前還款罰金。請勿將此模型用於浮動利率債務、逾期欠款、遞延利息、新貸款，或含提前還款罰金的合同。不斷增加的債務仍會顯示；對於過大且不受支持的結果，工具會拒絕計算，而不會顯示部分比較。
債務利率為名義利率，投資回報率為有效利率。兩個欄位都輸入 12%，不會產生完全相同的月利率，也不能據此確定盈虧平衡點。
您的下一步
請根據您的 預算與發薪日期核對額外資金。若有多筆債務，請使用 債務清償規劃器。若要探索儲蓄而不比較債務，請使用 復利計算器。請參閱我們的 可重現的雪球法與雪崩法示例 ，瞭解資金分配和時間安排為何重要。